La minera canadiense Rio2 se convierte en una operadora diversificada en América Latina
Por Redacción ACERO Y ROCA
Rio2 Limited, la minera canadiense, dio un paso determinante en su evolución corporativa al confirmar la adquisición del 99,1% de la mina de cobre Condestable, ubicada a unos 90 kilómetros al sur de Lima, Perú. La operación, considerada clave para el reposicionamiento de la compañía como productor diversificado, se concretó mediante un acuerdo con Southern Peaks Mining, respaldada por el fondo británico Global Natural Resource Investments, por un valor total cercano a US$ 241 millones.
La mina Condestable es una operación subterránea con más de 60 años de producción continua.
Según informó la compañía Rio2 Limited, el paquete financiero incluye un pago inicial de US$ 180 millones, desglosado en US$ 80 millones en efectivo, US$ 65 millones en deuda asumida del vendedor y US$ 35 millones en acciones de Rio2. A ello se sumará un pago diferido de US$ 37 millones a ejecutarse entre 2027 y 2030, además de la asunción de US$ 24 millones de deuda existente, completando así el monto total de la transacción.
Financiamiento respaldado por alta demanda inversora
Para completar la compra, Rio2 estructuró un plan de financiamiento que combina la deuda del vendedor por US$ 65 millones y una oferta accionaria inicialmente fijada en US$ 100 millones, que luego fue ampliada a US$ 120 millones ante el fuerte interés de los inversionistas. Este respaldo del mercado refuerza la confianza sobre la solidez del proyecto y el potencial de la compañía en su nueva etapa.
Condestable: una operación histórica con alto potencial de crecimiento
La mina Condestable es una operación subterránea con más de 60 años de producción continua. Actualmente procesa 8.400 toneladas por día y produce concentrados de cobre de alta calidad, que además no presentan penalizaciones, un factor clave en su competitividad comercial.
Rio2 identificó un importante potencial de expansión que podría elevar la capacidad subterránea hasta 12.000 toneladas por día e incluso abrir la posibilidad de desarrollar un futuro rajo a cielo abierto. Con estas mejoras, se estima una producción equivalente a cobre de unas 27.000 toneladas anuales, con flujos de caja proyectados en US$ 110 millones bajo precios consensuados y hasta US$ 145 millones considerando precios spot durante los próximos cinco años.
Un impulso directo para Fenix Gold y para la diversificación metálica
Los flujos generados por Condestable no solo respaldarán la expansión de la mina, sino también el desarrollo del proyecto Fenix Gold en Chile, actualmente en construcción. En conjunto, ambas operaciones podrían alcanzar alrededor de 180.000 onzas equivalentes de oro por año, con un potencial que escalaría hasta 380.000 onzas equivalentes si se ejecuta la fase 2 de Fenix Gold.
Con esta operación, Rio2 suma flujo de caja inmediato, diversificación metalífera, ingresando con fuerza al cobre, y una base financiera sólida para su hoja de ruta de crecimiento regional.
Reacciones: un “momento clave” para Rio2
El presidente ejecutivo de Rio2, Alex Black, apuesta claramente al cobre con esta adquisición.
El presidente ejecutivo, Alex Black, calificó la adquisición como “un momento clave” para la empresa, subrayando que Condestable brinda exposición al cobre en un momento donde este metal se encuentra con precios históricamente bajos en relación con el oro.
Por su parte, el CEO Andrew Cox destacó que la mina es “estable, bien gestionada y con potencial de expansión significativo”, asegurando que la compañía ya identifica oportunidades claras para agregar valor mediante optimizaciones operativas.
No obstante, la expansión a 12.000 toneladas diarias y el eventual desarrollo de la minería a cielo abierto dependerán de la obtención de permisos ambientales, estudios de factibilidad y de la evolución futura de los precios tanto del cobre como del oro.
Un paso firme hacia el crecimiento regional
Con Condestable en su portafolio, Rio2 consolida su estrategia de crecimiento en América Latina y robustece su capacidad de generar caja para futuros desarrollos en sus activos de oro y cobre. La operación marca un antes y un después para la compañía, que deja atrás su perfil exclusivamente aurífero para posicionarse como un actor diversificado y con proyección de largo plazo.